اثر سرریز دلار ایالات متحده بر قیمت نفت

thesis

وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه شهید باهنر کرمان - دانشکده مدیریت و اقتصاد
author عباد تیموری
adviser علیرضا شکیبایی شهرام گلستانی
Number of pages: First 15 pages
publication year 1388

abstract

غالباً دلار ایالات متحده در معاملات بین المللی نفت خام به عنوان پول صدور صورت حساب استفاده می شود. بنابراین این باور وجود دارد که نوسانات دلار ایالات متحده، زمینه ای برای نوسان قیمت نفت و به ویژه دقت پیش بینی کنندگی آن است. با استفاده از تکنیک های اقتصاد سنجی شامل هم جمعی، مدل var ، مدل های نوع arch و روش اخیرا پیشنهاد شده برای آزمون علیت گرنجر در ریسک، سه اثر سرریز دلار ایالات متحده روی قیمت بین المللی نفت خام یافت شده است، یعنی سرریز میانگین، سرریز نوسان و سرریز ریسک. بررسی های صورت گرفته علاوه بر نشان دادن تأثیر دلار ایالات متحده بر قیمت نفت از چشم انداز بازار تجاری، یافته های دیگری را در بر دارد. اولاً، می توان یک رابطه ی هم جمعی تعادلی بلندمدت بین دو بازار را شناسایی نمود. این امر دلیلی قاطع برای نوسان قیمت نفت است. اما به طور جالب توجهی عکس آن صادق نیست. به طور مشخص، تأثیر یک انحراف معیار اختلال در نرخ دلار ایالات متحده روی قیمت نفت به طور کاملاً آهسته افزایش یافته و پس از 648 روز به بالاترین نقطه می رسد، یعنی01505 / 1دلار به ازای هر بشکه، و پس از آن با یک فرآیند آهسته و یکنواخت کاهش می یابد. بنابراین، طی سال های مورد بررسی کاهش ارزش دلار ایالات متحده عامل کلیدی در افزایش قیمت نفت بوده است. ثانیاً، یک نوسان و خوشه بندی آشکاری برای قیمت های دو بازار وجود دارد، در حالی که اثر سرریز نوسان بین آن ها ناچیز است. این امر آشکار می کند که مسیر نوسان قیمتی آن ها نسبتاً مستقل است و نوسان لحظه ای در دلار ایالات متحده ، موجب تغییر مهمی در بازار نفت نمی شود. ثالثاً ، مشاهده می شود که اثر سرریز ریسک بین دو بازار کاملاً محدود است، بنابراین اثر ریسک قیمتی دلار ایالات متحده روی قیمت نفت ناچیز می باشد. این نتایج نشان می دهند که تأثیر دلار ایالات متحده روی بازار بین المللی نفت خام در بلند مدت کاملاً معنادار است: هر چند که اثر کوتاه مدت و آنی آن کاملاً محدود است، که این موضوع باید مورد توجه محققان بازار نفت، تحلیل گران بازار و تجار قرارگیرد.

First 15 pages

Signup for downloading 15 first pages

Already have an account?login

similar resources

اثر سرریز ریسک دلار ایالات متحده آمریکا بر قیمت نفت

full text

اثر سرریز تلاطم در بازارهای نفت، طلا و ارزش دلار آمریکا در مقابل یورو

هدف این مطالعه ارزیابی و مقایسه تلاطم و اثر سرریز بازار نفت، طلا و ارزش دلار آمریکا در دهه گذشته و سال‌های پیش از 2003 می‌باشد. در این مقاله با داده‌های هفتگی و با استفاده از روش‌های اقتصادسنجی M.GARCH-Asy-M و مدل BEKK میزان تلاطم و اثر سرریز بازارهای مذکور در سال‌های (2003- 1987) و (2012- 2003) تخمین زده شده است. نتیجه این بررسی نشان می‌دهد که رابطه بین بازارها و قدرت انتقال ریسک بین آنها به‌ش...

full text

بررسی سرریز نوسانات قیمت نفت بر بازدهی بازار سهام

امروزه پرداختن به مسئله سرریز نوسان در بازارهای مختلف و ارتباط آنها با یکدیگر، به لحاظ استفاده از آن در پیشبینی شوک ها و بحران ها، موضوع با اهمیتی به شمار میرود. سرریز نوسان حاکی از فرایند انتقال اطلاعات و بعد از آن جریانات سرمایه ای میان بازارها است. این مقاله به بررسی همبستگی پویای شرطی و سرریز نوسان قیمت نفت بر بازدهی شاخص سهام با استفاده از مدل های گارچ چند متغیره شامل مدل بابا، انگل، کرو...

full text

اثر سرریز تلاطم در بازارهای نفت، طلا و ارزش دلار آمریکا در مقابل یورو

هدف این مطالعه ارزیابی و مقایسه تلاطم و اثر سرریز بازار نفت، طلا و ارزش دلار آمریکا در دهه گذشته و سال های پیش از 2003 می باشد. در این مقاله با داده های هفتگی و با استفاده از روش های اقتصادسنجی m.garch-asy-m و مدل bekk میزان تلاطم و اثر سرریز بازارهای مذکور در سال های (2003- 1987) و (2012- 2003) تخمین زده شده است. نتیجه این بررسی نشان می دهد که رابطه بین بازارها و قدرت انتقال ریسک بین آنها به ش...

full text

نفت خلیج فارس و امنیت ملی ایالات متحده

اهمیت حیاتی انرژی در رشد و شکوفایی اقتصاد ملی و بین المللی باعث شده تا نفت به‌عنوان یکی از عناصر اصلی سیادت جهانی مورد توجه قدرت‌های بزرگ قرار گیرد. بخشی عمده از این رقابت‌های جهانی نفت در منطقه‌ی خلیج فارس روی داده است. در آستان? قرن بیست و یکم و حملات یازده سپتامبر، نفت بیش از پیش به یکی از ارکان سیاست خاورمیانه‌ای آمریکا تبدیل شد؛ به نحوی که دغدغه‌های مربوط به نفت خلیج فارس به همراه مبارزه ...

full text

نفت خلیج فارس و امنیت ملی ایالات متحده

اهمیت حیاتی انرژی در رشد و شکوفایی اقتصاد ملی و بین المللی باعث شده تا نفت به عنوان یکی از عناصر اصلی سیادت جهانی مورد توجه قدرت های بزرگ قرار گیرد. بخشی عمده از این رقابت های جهانی نفت در منطقه ی خلیج فارس روی داده است. در آستان? قرن بیست و یکم و حملات یازده سپتامبر، نفت بیش از پیش به یکی از ارکان سیاست خاورمیانه ای آمریکا تبدیل شد؛ به نحوی که دغدغه های مربوط به نفت خلیج فارس به همراه مبارزه ب...

full text

My Resources

Save resource for easier access later

Save to my library Already added to my library

{@ msg_add @}

document type: thesis

وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه شهید باهنر کرمان - دانشکده مدیریت و اقتصاد

Keywords

ایالات متحده آمریکا (یو.اس.آ) بازارهای جهانی تجارت بین المللی قیمت های بازار صنعت نفت نرخ ارز دلار اثر سرریز نوسان قیمت ها نفت خام تحلیل خطرپذیری مدل های اقتصادسنجی

Hosted on Doprax cloud platform doprax.com